昨日，國美電器宣布通過配售現有股份、以先舊后新方式認購新股份和建議發行可換股債券，共集資65.5億港元，這些資金將用于優化國美的流動資本和營運模式、購置部分優質店鋪及購物環境的系統改造、優化物流配送管理等。
募集資金共65.5億港元
記者從國美了解到，該公司于5月11日分別通過先舊后新認購新股及發行可轉換債券的方式，籌資總額高達65.5億港元的資金。具體方式是，按先舊后新方式以每股13.30港元配售1.1億股股份，集資總額約14.6億港元。配售股份約占該公司現有已發行股本的3.6% ，約占國美擴大后已發行股本的3.5%。
同時，建議發行以人民幣計值及以美元償付、2014年到期的零息可換股債券，實發債券之本金為46億元人民幣，可額外增發債券的本金為4億元人民幣。初步轉股價為19.95港元，假設債券全額轉換， 將可轉換為255142590股股份，約占國美2007年5月11日已發行股本的8.3%，經股份配售和全數轉換債券擴大后已發行股本的8.1%。發行完畢后，國美將向新加坡 證券交易所申請債券上市。據悉，這是我國民企最大的可轉債發行，有史以來最大的境外人民幣可轉債發行，發行溢價最高的中國可轉債發行。為此，國美此次集資總額約達 65.5億港元，包括股份配售所得款項總額約為14.6億港元和假設包括增發債券后發行債券所得款項總額約為50.9億港元。
部分資金用于擴充門店
國美總裁陳曉表示，本次募集資金將用于多項提升經營效率的用途，以提升國美的軟硬件設施，進一步打造全新的核心競爭力。具體資金投入將用在多個方面，一用在優化流動資本和營運模式，加強與供應商關系，約占本次集資資金總額的40%?熏其中大部分資金主要用于優化流動資本及營運模式，尤其是縮短應付賬周期提高盈利能力和競爭能力。國美將投入資金加快采銷模式的轉型，按照合同加快商品的周轉及資金的流動速度。
另外，資金將用于購置部分優質店鋪及購物環境的系統改造，這部分資金約占本次集資資金總額的35%。根據2007年的開店計劃，國美電器上市公司部分計劃新開設170家門店，本次集資資金部分用于支持新網絡的布局。隨著門店規模的不斷擴張，將實施門店差異化的經營戰略，對門店布局、店鋪形態進行調整，打造差異化的門店特色和尋找新的贏利空間。根據現在和未來的門店規模、地理位置及市場環境把門店細分為旗艦店、標準電器店、超市電器店及手機專賣店四種形態。國美指出，對門店形態的重新規劃與調整帶來最直接的效果便是提高單店盈利水平。
同時，還有20%的集資資金總額將用于優化物流配送管理。國美透露，目前計劃在全國7個地區建立龐大的物流系統，投入的資金將首先用于北京、上海、廣州等大型城市的物流中心建設。
國美總裁陳曉向記者表示，此次集資為該公司實踐發展規劃提供重要支持。有關財務安排能令公司之股東基礎進一步擴大，有助加強公司 股票的流通量。5月10日國美公布2007年第1季度業績，無論在整體財務狀況、營運管理、規模效益等方面國美已經取得良好的增長勢頭，反映了國美與永樂合并的協同效應及規模優勢開始得到體現，以及提升經營效益為主、整體經營策略得到了積極成果，國美接下來將通過與上游供應商加強合作，提供更廣泛的銷售管道及多元優質的產品組合。信報記者 蔡航
